我が国の服装業界の運行指標の増加は下がり、貯蓄調整は目前に迫っている。

2012年第一四半期の我が国アパレル業界すべて運営指標の増幅はすべてあります下降する個々の指標がマイナスにまで成長するということは、一体何を示唆しているのか？

2012年は2008年の金融危機寒波襲来時よりもまだ寒いと言われていますが、その時、国家は第一時間に4兆元を取り出して市を救って、極短期間に十個の業界調整と振興計画を発表しました。今年、私達は一人で需要、供給などの方面からの困難に直面します。

マクロデータからミクロレベルまで導くのは難しいことではない。

内需は未来の服装産業の成長の原動力であり、経済が谷底から抜け出してから輝かしいものとなることは必至であり、未来最大5年の「内需配当」が釈放され、内需開放の度合いが深ければ深いほど、業界の転換のペースが速くなる。

輸出コストの優位性が尽き、注文の移転が加速される背景には、産業転換とアップグレードのチャンスがある。中国服（7.01,0.00,0.00%）の国際産業チェーン、価値チェーンの分業における新たな位置づけを把握すれば、将来の輸出は伝統的な意味を覆して、国際服装産業チェーンの利益分断に参与することになります。

生産量の増加と投資の増加速度から感じる産業の衰退は一時的であり、産業調整過程の必然或いは必然的な道でもあり、スタート前に低い姿勢を崩さなければならない。

効果と利益は需要が弱く、供給調整の産業棚卸期間に反落して、分かりやすく受け入れやすいようですが、経済が徐々に回復し、需要が回復した時、効果的なリターンはこの時期の蓄えた内力を見なければなりません。業界は沈殿した心を持って未来を計画しなければならない。世事の転換を待つより、このために積極的に準備しなければならない。

経済のサイクルは怖くないです。恐ろしいのは勢いで動くことができないことです。もし業界の高さを位置エネルギーに例えるならば、科学技術の進歩を手段にして、ブランドの革新を基準にする転換の進級はエネルギーで、正しい方向を歩いて、運動エネルギーを位置エネルギーに転化することができて、業界を新しい高度に上がらせます。

持続可能な利益は業界の内在する品質を見て、一時の失脚と勢いではなくて、長い目で見て、絶えず各産業要素の素質を高めなければなりません。

内需編

●基幹的思考：国内の衣料消費の伸び率の低下が顕著であり、将来の産業経済発展の「支え」は堅固であるか？

　　●後市箴言：これから5年間で「内需配当」が解禁されます。海外ブランドはこの機会を見て、中国進出のペースを加速させます。中国ブランドは今の環境背景といい成績に横たわっていたら、ルールの変更はどうしても手にした「良い札」を「腐った札」に変えられます。

第一四半期の売上高の損失は3ヶ月の増加分を補う必要があります。

国家統計局の統計によると、2012年第1四半期の全国社会消費財小売総額は49319億元で、前年同期比14.8%増加した（価格要因を差し引いて実際に10.9%伸びた）。その中で、限度額以上の企業（単位）の消費財小売額は22921億元で、前年同期比15.6%伸びた；アパレル類の小売額は2409億元で、同14.6%伸びて、制限額以上の企業（単位）の消費品小売総額の10.51%を占めた。

2011~2012年の消費財と服装の消費増加状況

1～2月の衣料品小売売上高の伸びは、商会の消費財小売総額の伸びを一時的に「懸念される」ものとした。服装の内需はやや低迷している国内需要の勢いに押されているが、1～2月の衣料品消費の落ち込みは、基本的には季節要因によるものであり、まずは春節前、春節後の冷え込みは冬、春の2つの季節の消費を抑制した。{pageubreak}

3月と4月の月間消費の伸びはいずれも19%を超え、社会消費品小売総額の月間増加率は約5ポイントを超えており、服装消費の伸びは徐々に正常化していると言えますが、春節シーズンの販売金額は通年の販売総額の比重が高く、今季の販売損失は3ヶ月以上の時間でカバーすることがあります。

商務部が重点的に監視している3000の小売企業の売上高データによると、2012年第一四半期の衣料品の消費増加はより遅く、1～3月の大型小売企業の衣料品販売金額は平均8.53%増加した。

大型小売とアパレル小売の総額傾向は一致している。

中華全国商業情報センターの統計データによると、経済の伸びが鈍化していることを背景に、2012年第1四半期において、全国の重点小売企業は服装類商品の小売額が同8.53%増となり、成長率は2011年同期より16.82ポイント低下した。

3月の衣料品販売から見ると、販売の伸びは1～2月に比べてやや加速し、小売売上高の伸びは14.45%となり、各種衣料品小売量は同1.12%伸びた。大型小売というルートの消費態勢はアパレル小売総額の動向とほぼ同じである。

PPIとCPIの逆方向の態勢は長く続かない。

国家統計局のデータによると、1～3月の全国衣料品小売価格指数は103.4に上昇し、衣料品消費者物価指数は103.6に上昇し、3月単月の衣料品消費者価格は同3.8%上昇した。3月単月の衣料品生産者出荷価格は同2.6%上昇した。2月の同3.1%増に比べ、やや後退した。

PPIとCPIの逆方向の態勢は長く持続することができないが、PPIがCPIの上昇に戻る可能性は低いと信じている理由があります。CPIの上昇はすでに抑制されていることが見られます。

内需開放が深ければ深いほど、業界の転換が早いです。

長年の「内需配当」はすぐに放出されます。まず人民で、すでに次第に消費習慣の数量級を変えました。その次に農村の都市化のペースが加速してもたらした生活様式の変化と人口流通の増加は膨大な消費潜在力をもたらします。

“内需の配当金”が釈放される時、無数のブランドがこの違った以前の大きな流れによって転覆されます。結局、中国のブランドは発展し始めたばかりで、一部の“中華の老舗”を排除して、服装業界の最も古いブランドもまだ少年期にあるかもしれません。

「在庫の渦巻き」はブランド戦略の幼稚性を見抜く

2011年に大多数のブランドが期せずして「在庫の渦」に陥ってしまいました。今回の在庫危機の根源を深く掘り下げてみると、中国の服装ブランドの幼稚性が見られます。

ブランド発展戦略の欠如と随意は中国服ブランド通病であり、最も直接的な表現は2011年の随意値上げである。「綿」という終端距離が遠く、製品のコストが比較的高くない原料の変化は小売端末の価格が20%近く上昇することになります。このような「短視行為」は多くの市場の弱いブランドにとって自殺と同じです。

市場分析予測の欠落は第二の大通病である。市場の予測は手段に乏しく、基本は経験に頼り、もちろん経験は技術手段よりも効果的であり、残念ながら経験者は極めて少なく、企業の「経験」に対する依存はもはやかけがえのないものになっている。

市場の歪みに対する能力の欠如は第三の共通病である。歪能力は科学的で効果的な運営モードから来ており、技術手段の運用、規模及びサプライヤー及び顧客との関係、人間の素質と効率などです。一部の企業は「速いブランド」を自称していますが、運営中は早く起きられない、あるいは「速い」のコストが非常に高いです。{pageubreak}

消費者が満足できる商品を買う確率が下がります。

内需刺激の効果は微々たるもので、経済学派が強調する社会保障システムなどを抜きにして、後顧の憂いがない人たちを見ているだけで、信じられない消費需要があります。しっかりダムに阻まれて、実際の需要に転化しにくいのは、彼らが適切な場所で適切な価格で適切な商品を買うことができないからにほかならない。

中国のスーパー業界の台頭は都市人の消費習慣を変えて、商品、販売場所と消費者の間に良性循環が形成された時に、彼らの間の相互促進作用は絶えず強化されます。服の製品が販売場所に到着してから消費者に伝達する過程は矛盾と問題に満ちています。商業コストが高い企業、物流がよくない、商品の価格が不思議で、ますます成熟した消費者が満足できる商品を買う頻度と確率は増えないようです。

輸出編

●コア思考：輸出が一時的に下降して常態となり、国際産業の構造が変化して新しい空間を創造できるか？

●後市箴言：「外国貿易配当金」がほぼ消滅した輸出については、産業転換・アップグレードによる中国服の国際競争力の再生を期待しています。我が国の服装産業の国際サプライチェーン、価値チェーンの分業地位の向上に基づいて。短期間でいくつかの問題に関心を持つ必要があります。

3月の第1弾の後でいっしょに滑り降りる前車の鏡

2010年に業界がまた急速に金融危機の煙霧を脱出するために、再び成長のスピードを取り戻すことに歓喜している時、2011年の情勢は急に直下に回転して、一夜の間に外国販売の注文書は東南アジアに移転し始めたようです。2012年もこの傾向は続いています。

我が国の服装の輸出数量、金額、価格の月次増加

税関の統計によると、2012年の第一四半期において、我が国は累計で服装の付属品の輸出を完成しました。298.02億ドルで、同4.71%伸びました。輸出数量は59.74億件で、同3.64%減少しました。その中でニットウエアの輸出は131.1313.93億ドルで、同8.07%増、輸出数は41.90億件で、同2.14%減少しました。紡織服装の輸出は112.81億ドルで、同1.79%減少し、輸出数は17.84億件で、同7%減少しました。2012年第1四半期の服装輸出の平均単価は4.1米ドル/件で、2011年同期より7.33%上昇し、前年同期より12%減少した。衣料品の輸出額は紡績品の輸出額の57.79%を占め、2011年同期より0.71%上昇した。

月度の輸出状況から見ると、国内販売の状況と近く、1月と2月の下落による損失は数ヶ月の伸びを補う必要があるかもしれません。3月の輸出量と価値のある二重弾は私達に少しの希望を見せてくれましたが、3月の弾の力があまりよくないです。そして2011年3月の弾戻し後、すぐに下がりました。前車の鑑は前途に対して慎重に楽観的にならないようにしてくれます。

外需の低下による損失は内需が補えるかどうか。

外需の落ち込みが業界にもたらす損失を内需で補うことができるかどうかは、その問題自体がパラドックスかもしれません。もしかしたら、私達は速度を増して下がる必要があるかもしれません。また、同時期に減少した氷が急激に発展し、さらに10年の業界を冷まし、冷静に未来の競争力を考えてどうやって作り上げますか？長期的に見れば、内需は必ず私達の目のつけどころになります。

注文の移転中に国際販売ルートをコントロールする

受注のピークは2011年の下半期に発生しました。現在は正規分布の緩和・下降区間に入っているようです。競争国の産業は始まったばかりで、多すぎる生産能力を受け入れる能力がないです。現在、東南アジアのズボン、スカート、シャツなどの通常製品の生産効率は我が国の沿海地区の50%にしか相当しません。労働力のコストは沿海地区の25～30%に相当しますが、購買、物流、管理などのコストは大幅に高くなりました。しかし、これらの国の常規品の進歩のスピードは小さくてはいけません。2、3年後、常規品の生産効率は我が国の沿海地区の70%～80%に達すると予想されています。国内の陸省と同じです。第二波注文の移転もその時に再起動されます。つまり、洋服、ジャケットなどの複雑な常規品の移動が始まります。{pageubreak}

2011年の主要国の服装のアメリカ市場における占有率の変化

パニックにならないでください。我が国の服装の対米輸出は明らかにマイナスになっていますが、アメリカが中国から輸入した服装は依然として世界の35%を超えています。ベトナムより20%高いです。パニックの中でシェアを奪われるよりも、転換の中で譲るべき部分を理性的に譲り、取得すべき部分を得るべきだ。はっきり言ってください。私たちは短期的に大きなコストを投入して、国際的な供給と販売をコントロールする同時に、受注者と発注者になります。

失った海外市場を取り戻す必要がありますか？

要素のコストと価格によって低位競争注文を行っても意味がありません。中国の資源を使って海外の消費者の楽しみを全部作っただけです。

新興市場に対しては、ブランド化発展の道を歩む必要があります。低リターンで先進国にサービスを提供して発展途上国にサービスを提供してはいけません。むしろこれらの資源を他のより価値のある業界に投入してください。

生産量編

●コア思考：生産量は基本的に安定した低水準を維持し、将来の成長力と成長方式はどうやって静かに変化するか？

●後市箴言：年間生産は基本的に安定した低水準を維持する見込みで、春節の非正常要素を排除して、服装業界の生産は基本的に増加幅の「急」下落の勢いを抑制して、生産集中度が高くなり、大企業間で相互に労働者を交替することがより一般的である。

中西部と東北3省は勢いが強い。

2012年第1四半期において、中国の服装生産量の上位5つの省は広東、江蘇、福建、浙江、山東であり、5つの省の総生産量は全国総生産量の73.43%を占め、前年同期比4.54%下落した。山東、福建両省の成長は安定しており、同期比で20.43%増と18.17%増、江蘇、浙江省の省略は減少しており、同0.46%減と2.75%減、広東省の生産は前年比11.42%下落した。

2012年第一四半期の服装生産前の15名の省・市の生産状況

東部地区の成長は緩やかで、前年同期比4.40%しか増加しておらず、中・西部地域と東北3省の成長率は強く、生産量はそれぞれ21.92%、40.08%、31.14%伸びた。東部、中部、東北、西部の生産は全国の比重を占めてそれぞれ80.02%、14.61%、3.72%と1.64%で、その中で中部、東北と西部の地区は同1.67、0.66、0.38%増加し、東部の地区は2011年同期より2.71%下落した。内陸省市では、河北省と重慶市が好調に推移し、上昇幅はそれぞれ150.58%と51.80%に達した。

1～2月は5%以上マイナス成長となります。

国家統計局のデータによると、2012年1～3月の中国の規模以上の企業の累計完成服装生産量は58.47億件で、前年同期比7.93%増加した。このうち、ニットウエアは29.19億枚、ニットウエアは29.27億枚で、それぞれ2011年同期比5.54%と10.44%伸びています。

1～2月の生産は一時5%以上マイナス成長し、業界を騒がせたが、幸いにも急速に逆転した。もちろんこれは季節的な問題です。まず、2011年末から2012年初頭にかけて、内需は冷え込み続けています。加えて、輸出注文が不満です。第二に、ここ数年、労働者の春節後の労働時間はますます遅くなりました。特に地方の労働者は、正月十五日後にやっと続々と故郷を離れ始めました。第三に、春節後には確かに一部の小企業が再稼働しない。中国服装協会の調査によると、フル稼働とはかけ離れていますが、大・中企業の着工状況は予想以上に良く、就業者の流動性は予想ほど大きくなく、景気は各業種に波及しており、就職者は就職先を選ぶ面では以前より少し落ち着いています。{pageubreak}

大企業間の相互代役による勾配転換

生産集中度が高くなり、大企業間の相互代行が連鎖反応を起こし、大企業が牽引する勾配移転が始まる。

多くの人が東南沿海にある大企業は生産の一環を捨ててブランドに力を注ぐことができるかもしれないと思っていますが、「生産」は投資が大きく、生産が小さいように見えますが、やはり企業競争力の重要な構成要素の一つです。軽資産の企業も適度に投資して生産をコントロールすることができます。例えば、多くの国際ブランドは中国の加工工場で独立した職場の建設を求められています。大企業がより重視するのは、生産と生産の利益ではなく、良質の生産が絶えず注文書をもたらし、また企業が市場に流れる製品に対する参与度とコントロール力であり、これは更に無形資産のようである。

効果と利益の増加率の低下は、業界の棚卸期間を予告している。

国家統計局の統計によると、2012年1～3月の中国の規模以上のアパレル企業の工業総生産額、主要業務収入と利益総額はそれぞれ16.83%、14.66%、11.05%伸びた。業界平均粗利益率は16.37%で、前年同期比0.37ポイント上昇した。利益率は5.46%で、前年同期比0.21ポイント低下した。総資産貢献率は前年同期比0.14ポイント上昇した。

2011~2012年アパレル業界の利益総額と伸び率

国家統計局のデータによると、2012年1～3月の規模以上の企業の従業員数は4185万で、前年同期比0.59%増加したが、一人当たりの生産額、一人当たりの売上高と一人当たりの利益はそれぞれ16.14%、13.99%と10.40%増加した。業界の労働生産性は34.55万元/人に達し、同16.15%を高めた。

2012年第一四半期の収益指標一人当たりの状況

業界効果の全体的な下落は口径の変化、統計方法の改革と関係があるかもしれませんが、全体の傾向は避けられないものです。過去10年間、業界はすでに圧倒的な力を解放しました。今は「態勢」の整頓期にあります。

投資編

●基幹的思考：統計口径が再度変化する中、投資は業界の最も敏感な神経としてどんな情報を漏らしていますか？

●後市箴言：口径の変化を統計して、ざっくり言えばニット衣料の業界を服装統計の範疇に組み入れて、また一部の皮革業を除いて、データの間で前年同期を行うことができなくなりました。2つの口径の異なるデータを比較しても、その増幅率は依然として限られており、現在のアパレル業界の投資はまだ「猶予期間」にあると推測される。

新工事は竣工プロジェクトの倍ぐらいです。

国家統計局のデータによると、1～3月の中国アパレル業界の規模以上の企業は実際に359.10億元投資を完成し、工事項目の個数、新規着工プロジェクトの個数と竣工プロジェクトの個数は同2409個、1026個と500個である。アパレル業界の実際完成投資は紡績業界の投資総額の30.8%を占めています。このうち、新規着工は竣工プロジェクトの倍程度で、業界の新規プロジェクト数は従来のほぼ1.75倍に達し、紡績業界の全体は1.3倍に達した。

2012年第一四半期の業界投資状況

国内投資の比率は1.7%アップしました。

規模以上の企業統計データによると、2012年1～3月の中国アパレル業界の内資投資は投資総額の90.71%を占め、2011年同期より1.7ポイント上昇した。民間企業の投資は業界の投資総額の49.11%を占め、前年同期より0.59%下落した。株式会社の投資は同期比31.63%増で、業界の投資総額の7.99%を占め、前年同期比0.99%増となった。三資企業の投資は業界の総投資比重を占めて1.84%下落しました。その中、香港マカオ台湾の投資は同3.09%下落しました。外国投資家の投資は同12.13%減少しました。

大企業は産業発展の大黒柱である

投資は業界の最も敏感な神経で、業界が「好相場」にある時、投資はきっと真っ赤で、業界が苦境に陥る時、どれらの「お金」が最も忠実に業界を離れないかを見てみます。現代企業制度を実施する大企業は産業発展の大黒柱に違いない。