家庭投資信託：自己調整ファンドグループ

ビルド基金組み合わせの意味はすでに広くなっています。投資するこれはリスクを分散することができますし、投資家に各種類のファンドのメリットを共有させることができます。すべての理性的な投資家はまた、自分に適したポートフォリオを設定し、調整しなければならない。

　　自分に合った組み合わせを選ぶ

中国ファンドの投資がない財産を管理するセンターの投資家は自分のためにファンドの投資状況を分析する前に、王さんはまだ自分の基金管理が乱れていることを知らないで、彼は自分でリスクを知らないとはっきり言いました。

ちょうど中国の基金北京崇文投資投資投資投資信託センターに会って、投資家はここにいる投資家のためにポートフォリオ投資の必要性を紹介しました。そして投資家は自分のリスク負担力に基づいて適切な基金グループを構築するにはどうすればいいですか？王さんは聞いた後、自分と照らし合わせて自分の基金の「かご」が実際の需要と合わないことを発見しました。王さんが買ったファンドの大部分は貨幣市場型ファンドと債券型ファンドで、持ち株型ファンドなどのリスクが高いファンドは30%しかないということです。これは彼の現在の基金の組み合わせが保守的だと説明していますが、王さんは自分がもっと大きなリスクを負担できると思って、より高い収益を期待しています。王さんは今年38歳で、事業収入が着実に上昇している時期にあります。客観的な条件と主観的な意向から見れば、比較的急進的な投資家に成長することができます。

華夏ファンドの投資家は王さんの基金ポートフォリオと需要について分析しました。穏健型と急進型の間の組み合わせのスタイルが彼に似合うと思います。貨幣市場型ファンドを買い戻すことを提案します。債券型ファンドだけを長期的に保有してください。その中に債券型ファンドは全部の基金の割合の40%を占めます。また、株式型ファンドと混合型ファンドなどのリスクが高い偏向型ファンドを買う場合、全体の60%を占めます。

これは2010年7月のことです。調整前、王さんが持っていた10万元のファンドは3%の損失状態にありました。調整後、ちょうど市場調整に間に合って、株式市場は底打ちになりました。2010年10月末に王さんが調整した後の組み合わせは彼に8%から9%の収益をもたらしました。調整しないなら、王さんももちろんこの上昇の中で利益を得ることができます。ただ調整するだけで、彼はこの上昇による収益をよりよく分かち合いました。

　　市場に応じて自分の投資を調整する。

中国基金の北京崇文資産管理センターでは、劉さんは基本的に講義のたびに必ず来る聴衆です。彼はいつファンドを買うべきかを知りたいです。彼はファンド投資の選択時の基本的な根拠を獲得したいです。

「どうやって選ぶかは、お客様の関心の高い問題です。高いところで持ったら、後期は赤字になりやすいです。いつ買いますか？いつ変えますか？注意しなければならない問題です。ここでは投資家が市場全体の評価を重視し、市場の評価が合理的な時にリスクの高い投資信託商品を購入し、長期的に保有することを提案します。中国ファンド投資信託センターの投資家は言った。

実際の操作では、投資家は劉さんに株式益率の指標（P E）を採用するよう勧めています。通常の株式相場が高い株は、価格と価値の乖離度が高い。つまり、株価が低いほど、その株に投資価値があるということです。逆に株の投資価値が小さいということです。株価の比率が低い場合は、相応の比率の株式資産を増加させなければならない。株価の比率が高い場合は、相応の割合の株式資産を減少させるべきである。具体的には以下の通りです

P Eが高い場合は、リスクも比較的高い。この時、混合、株式型ファンドの割合を徐々に低くし、債券型ファンドの比率を高めることを提案します。たとえば、2 0年7月に上海市の平均株価は6倍を超えましたが、その後の10月の株価は6124.22ポイントを創造した後、急に反転して下がりました。

PE値が正常の場合、普通は中ぐらいのリスクです。既存の組み合わせモデルを維持すればいいです。

P Eが低い場合、リスクも相対的に低い。混合、株式型ファンドの割合を徐々に高め、債券型ファンドの比率を下げることができる。たとえば、2007年10月以降、株式市場は1700点以上まで下落しました。2008年12月には、鉄鋼、石炭、プラスチックなどの株式市場の平均株価は10倍にも満たないほど低いですが、その後の2009年には、通年の総合指数は79.98%上昇しました。

中国証券市場の成熟と株価指数先物の推進につれて、株式益率も正常区間で変動する傾向があり、中国証券市場もより成熟して安定していくと信じています。